Текст (субтитры) к видео на Youtube

Описание: Валентин Катасонов: Мир вступает в эпоху посткапитализма
Оценки и прогнозы этого документа – жёсткие, шокирующие. За десять лет после мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. наблюдалось неуклонное ослабление банков во всём мире: прибыль снижалась или даже переходила в убытки, падала рентабельность капитала, темпы прироста кредитных портфелей стали отставать даже от скромных темпов роста ВВП. В 2018 году прирост мирового ВВП в номинальном выражении составил 5,9%, а кредиты увеличились лишь на 4,4%.
Кризис 2008-2009 гг. не привёл к восстановлению нарушенных в экономике и финансах пропорций. Экономика вошла в новое десятилетие в состоянии депрессии. Все ждали привычного оживления, но оно так и не наступило. Центробанки пытались оживить экономику с помощью снижения ключевых ставок, но это что-то наподобие инъекции морфия больному: несколько уколов сделать можно, но постоянно накачивать пациента наркотиком нельзя.
А мы видим, что на протяжении десятилетия центробанки держали ключевую ставку на предельно низком уровне. Кое-какие ЦБ (в Дании, Швеции, Швейцарии, Японии) вообще опустили её ниже нуля. А ФРС США держала ключевую ставку на уровне 0-0,25% с конца 2008-го до конца 2015 г. После некоторого повышения она сейчас опять опустилась до значения 0-0,25%. С 2016 года ключевая ставка ЕЦБ устойчиво находится на нулевой отметке. Все это делалось ради оживления экономики, но, повторяем, оживления не произошло. Зато банковская система столкнулась с серьёзнейшими проблемами: процентные ставки по активным (кредитным) и пассивным (депозитным) операциям стали крайне низкими. Стало затруднительно получать прибыль за счёт процентных операций, всё большую роль стали приобретать доходы в виде комиссий. В некоторых странах (Швейцария, Германия, Нидерланды, Дания) банки стали устанавливать отрицательные процентные ставки по депозитам. Это вообще создало риск разрушения банковской системы, ибо депозиты являются фундаментом, на котором строится механизм производства безналичных (депозитных) денег коммерческими банками. По оценкам Deutsche Bank, кредитные организации еврозоны теряют из-за отрицательных ставок по восемь миллиардов долларов в год. «Фактически банки наказывают за хранение на депозитах в ЦБ свободных денежных средств», – отмечают в McKinsey.
#АналитикаФурсова, #катасонов, #кризис,

Субтитры:

в конце прошлого года известная
международная консалтинговая компания
mckinsey выпустила очередной ежегодный
обзор банковского мира за 2019 год под
броских заголовков последняя остановка
время для смелых
окончательно действий оценки прогноза
этого документа жесткие и шокирующие за
10 лет после мирового финансового
кризиса 2008 2009 годов
наблюдалось неуклонно и ослабление
банков во всем мире прибыль снижалась
или даже переходила выводки падла
рентабельность капитала темпа прироста
кредитных портфелей стали отставать даже
от скромных темпов роста ввп в 2018 году
прирост мирового ввп в номинальном
выражении составил 5,9 процента а
кредита увеличились лишь на 4,4 процента
кризис 2008 2009 годов не привел к
восстановление нарушенных в экономике и
финансах пропорций экономика вошла в
новое десятилетие в состоянии депрессии
все ждали привычного оживления но она
так и не наступило центробанке пытались
оживить экономику с помощью снижения
ключевых ставок
но это что-то наподобие инъекции морфия
больного
несколько уколов сделать можно ему
постоянно накачивать пациента наркотикам
нельзя а мы видим что на протяжении
десятилетий центробанке держали ключевую
ставку на предельно низком уровне
кое-какие центральные банки в дании и
швеции и швейцарии и пони
вообще опустили ее ниже нуля а фрс сша
держала ключевую ставку на уровне 0 0,25
процента с конца 2008 до конца 2015 года
после некоторого повышения она сейчас
опять опустилась до значения 0 0 целых
двадцать пять сотых процента
2016 года ключевая ставка и cb устойчиво
находится на нулевой отметке все это
делалось ради оживление экономики но
повторяем оживление не произошло
зато банковская система столкнулась
серьезнейшие проблемы процент нас
авки по активным кредитным и пассивным
депозитным операциям
стали крайне низкими стало
затруднительно получать прибыль за счет
процент операций все большую роль стали
приобретать доходы в виде комиссий в
некоторых странах таких как швейцария
германия нидерланды и дания банки стали
устанавливать отрицательные процентные
ставки по депозитам
это вообще создала риск разрушения
банковской системы
ибо депозиты являются фундаментом на
котором строится механизм производства
безналичных то есть депозитных денег
коммерческими банками по оценкам дойче
банк кредитной организации и у разумно
теряют из-за отрицательных ставок по 8
миллиардов долларов в год
фактически банки наказывают за хранение
на депозитах втб свободных денежных
средств
отмечают mckinsey чуть ли не на первой
странице обзора mackenzie
красуется броское режимы исследования
лишь 40 процентов банковских организаций
в мире создают стоимость а 60 процентов
и и уничтожают это фраза означает что
только две пятых всех банков имеют
прибыль а три пятых убыточна последние
до полного банкротства в течение ряда
лет могут накапливать убытки ноги
держатся на плаву за счет санирования то
есть денежных вливаний со стороны
центробанков или государств ущерба и
убытки выявляются в полной мере лишь нам
fazer банкротств и в конечном счете
возлагаются на все общество через налоги
возросшую инфляцию прямые убытки
клиентов банков-банкротов и тому
подобное данные обзора маккензи
свидетельствующие о потере банками
доходности не являются чем-то
неожиданным
у каждого второго банка по данным е т б
рентабельность собственного капитала
ниже стоимости привлечения акционерного
капитала
это означает что банкам проблематично
нарастить капитал как за счет выпуска
так и за счет прибыли принадлежность
банков к 1 или 2 группы создающим и
уничтожающим стоимость зависит от ряда
факторов прежде всего от страновой
принадлежности банков например в сша
рентабельность банковского капитала на
10 процентных пунктов ниже чем среди
европейских банков важный такой фактор
как размеры банка в первой группе банков
примерно половина 20 процентов общего
числа банков в мире зарабатывает львиную
долю всей прибыли банков с пола мира и
почти все относятся к разряду крупных и
крупнейших банков
чем больше капитальные активы тем выше
рентабельности
впрочем здесь авторы обзора америке не
открывают подобная зависимость было
всегда оно универсально
о процессах концентрации и централизации
капитала вообще и банковского в
частности писали и карл маркс капитале и
ленину в работе империализм как высшая
стадия капитализма
писал и немецкий социал-демократ о
рудольф гильфердинг
своей фундаментальной работе финансовый
капитал а 1910 года она считается одной
из самых крупных морских работ по
экономике после капитала можно
по-разному интерпретировать
оценки содержащиеся в обзоре но очевидно
что как минимум половина всех банков в
мире обречена на гибель что значит
смерть банка либо это полная ликвидация
банка в результате его банкротства
ли мы его поглощения более крупным и
конкурентноспособным банков конкурентами
банков сегодня являются уже и компания
хай-тек которые разрабатываются правые
валюты из сервиса для проведения быстро
платежей они захватывают на рынке
миллионы клиентов которые до этого
пользовались услугами традиционных
банковских организаций
часть сегодняшних банков пытаются
конкурировать с компаниями хай-тек
другие предпочитают заключать с ними
соглашение о сотрудничестве
иногда происходят слияние авторы обзоры
намекают банком что время для
решительных действий у них остается
совсем немного
ибо в мировой экономике назрели все
признаки масштабного кризиса доклад был
опубликован
за три месяца до начала так называемой
пандемии коронавирус которая не было
фундаментальной причиной кризиса но
стала его тренером а также дымовой
завесой скрывшись истинные причины
возникновения кризисной ситуации под
решительными действиями
авторы обзора принимают по крайней мере
три вида действий самое главное смелее
переходить на новые технологии прежде
всего цифровыми кроме того банки должны
укрупняться путем слияний mckinsey
подчеркивает цитата в будущем размеру
скорее всего будут значить больше так
как банки приближаются к технологической
гонки вооружений конец цитаты наконец
банки не должны стесняться более широко
использовать
аутсорсинг то есть перекладывать на
другие фирмы решили незначительно задач
снижая издержки есть еще один фактор
угрожающие существованию банков которые
не учтен в обзоре макете но значение
которого будет возрастать в ближайшее
время я уже писал что центробанке в
текущем году резко активизировали свои
усилия по ведению официальных цифровых
валют лидерами здесь выступают народный
банк китая
центробанке швеции южной кореи и
таиланда в этом году в цифровую гонку
включилась фрс сша
одна из главных целей введение
центральными банками своих цифровых
валют замещение этими валютами наличных
денег тем самым центробанке будут
пытаться за период банковской системе
физических лиц которые стали выводить
деньги с банковских депозитов кстати
спрос на наличность резко увеличился и
со стороны банков которые спасают свои
деньги размещенные на счетах cb от
процентного обесценены обращает лет в
кэш собственно с alphago банков не
хватает они пользуются услугами
специальных
не лишь особенно явно этот процесс
просматривается в германии это уже не
хватает специально оборудованных
складских помещений для хранения
банковского кэш и после того как в 2016
году до нуля была снижена процентная
ставка е т б запасом наличных у банков
фрг пошли резко вверх
концу 2019 года они утроились и достигли
исторического рекорда
40 3,4 миллиарда евро
сообщает блюдо физическом выражении это
четыреста сорок две тонны в купюрах по
100 евро 800 тонн 50 евро в банкнотах и
1,75 использовать банкноты по 20 евро
вроде бы меры по замещению кэша цифровой
валюты призвана остановить начинающейся
развал системы коммерческих банков
однако выясняется что такая спасательная
операция в кавычках может уничтожить
коммерческие понте еще быстрее ибо они
утратят свою традиционную функцию
посредника между центробанком и
физическими лицами выпуск цифровых денег
взамен бумажных знаков банкнот
предполагает что для физических лиц в
центробанке будут открываться депозитные
счета до востребования
коммерческие банки в этой схеме лишнее
звено в такому выводу пришли авторы
доклада федерального резервного банка
филадельфии под названием цифровая
валюта центрального банка центробанк для
всех обслуживали население может
полностью перейти к центробанком что для
современного человека выглядит
непривычно
почти никому из физических лиц не
приходилось напрямую контактировать
центробанка но случае введения
официально цифровых валют придется
кстати когда-то в далеком прошлом так и
было например в старейшем сандра банки
банки англии который учрежден в 1694
году вначале его деятельности
открывались счета важным и богатым
гражданам говорят что так было также в
первом и втором банков сша которые
существовали в конце восемнадцатого
первые десятилетия 9
старика они были предшественниками
федеральной резервной системы сша в
докладе федерального резервного банка
филадельфии содержится намек на то что
коммерческие банки
отжили свой век а в эпоху цифры все
вопросы связанные с они сидели и
обслуживанием населения и бизнеса может
взять на себя центробанк цифровые
технологии вполне позволит ему управлять
миллионами и миллионами счетов
физических и юридических лиц в обзоре
mackenzee говорится о неизбежности
концентрации и централизации капитала в
секторе частного банки да то есть а
резком сокращении числа частных банков а
доклад банка филадельфии заявляет о
возможности полного исчезновения
коммерческих банков думаю что первый
сценарий дело ближайшего будущего
что касается второго сценария он может
быть реализован позднее
постскриптум начале 20 века среди
марксистов бились оживленные дискуссии
по вопросам концентрации и централизации
капитала и создание монополий в разных
сферах экономики
включая банковскую карл каутский полагал
что этот процесс будет продолжаться до
тех пор пока не останется единственная
организация в своем секторе
сверх monopole об этом он говорит прошу
ли под названием ультра империализм
выпущенный 1914 году немец имел ввиду
абсолютную мировую монополию ленину в
работе империализм как высшая стадия
капитализма подверг резкой критике эту
позицию каутского заявив что прежде чем
монополизация дойдет до крайней своей
точки до создания абсолютной монополии
противоречий капитализма достигнут такой
остроты что он лопнет успеет ли процесс
концентрации и централизации банковского
капитала дойти до такой стадии когда все
коммерческие банки исчезнут и останется
лишь один банк называемой центральном
причем даже не в рамках одного
государства а в глобальных масштабах
мировой центр
банк или же этого не произойдет по той
причине что капитализм действительно
успеет лопнуть я не раз писал о том что
сегодня слишком много признаков того что
капитализм доживает последние дни и
перманентный банковский кризис
последнего десятилетия об этом
свидетельствует мир вступает в эпоху
пост капитализма будут ли там банки
поговорим об этом следующий раз валентин
катасонов

Комментарии:

Нет комментариев.